Investindo em Bolsa de Valores Através de Assimetria
Essa concentração de valores acaba justificando por que preferimos, comumente, ações cujas distribuições dos retornos apresentem assimetria positiva. Embora os retornos superiores sejam pouco frequentes, seus valores são elevados. Todavia, ao serem calculadas outras medidas, tal preferência do investidor não é considerada. Então, temos um avanço dos modelos de seleção de carteiras no objetivo de representar o que desejamos.
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Os currículos de Matemática da Educação Básica recomendam que o ensino de noções básicas de Matemática Financeira deve ser desenvolvido com alunos do Ensino Fundamental, estendendo-se a alunos do Ensino Médio. Neste livro são feitas recomendações para o professor tratar de questões financeiras próximas ao cotidiano dos cidadãos, e para propor discussões e reflexões com o propósito de determinar o valor da taxa de juros que está incluída quando uma compra é feita por meio de pagamentos parcelados (pagamento no ato da compra, ou não), ou quando um empréstimo é contraído junto a um banco ou financeira, por exemplo, com a construção de uma planilha eletrônica. ... Ler mais +
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Princípios da Matemática Financeira com Uso da HP 12C
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Matemática Financeira e a Utilização de Planilhas Eletrônicas
Mais do que um livro didático, "Matemática Financeira e a utilização de planilhas eletrônicas" traz um relato de experiência de um professor, que lecionou Matemática financeira durante 30 anos, com os seus alunos da universidade. Durante esta vivência com a matemática, um dos principais objetivos do docente, foi conectar seus alunos ao mundo real, através de situações-problema aplicadas ao seu dia a dia. ... Ler mais +
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Aprenda a Usar sua HP12C - 2ª Edição Revisada
O objetivo do livro é apresentar os recursos da calculadora HP 12c e aplicá-los na definição do rendimento para Caderneta de Poupança, Certificado de Depósito Bancário e Previdência Privada. Podem, também, ser aplicados na definição das contraprestações para operações de Arrendamento Mercantil, das prestações do Crédito Direto ao Consumidor, do desconto dado em antecipações de Duplicatas, além do cálculo do IOF. ... Ler mais +
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Estudos e Práticas de Aprendizagem de Matemática e Finanças com Apoio de Modelagem
O presente livro é uma jornada singular pelo mundo do ensino e da aprendizagem de Matemática. Os capítulos iniciais mostram a Educação Matemática no contexto financeiro, considerando os aspectos do dinheiro e da cidadania. Os capítulos seguintes falam sobre a modelagem, a simulação e a otimização voltadas para o ensino: aborda-se o uso da programação linear no ensino médio, a construção de modelo estatístico e a otimização em engenharia de avaliações. Os capítulos de 6 a 9 tratam da Tecnologia de Informação e ferramentas computacionais no apoio ao ensino e finaliza com o caso de um algoritmo para detecção de anomalias em séries temporais. Os últimos capítulos abordam o ensino de Matemática Financeira em cursos superiores com a apresentação de casos e o mapeamento de pesquisas sobre aplicações de Matemática Financeira no ensino. ... Ler mais +
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Negociando Ações Com Foco No Curto Prazo
Um estudo realizado pela B3 aponta que o mercado de capitais brasileiro cresceu muito e tem sido cada vez mais procurado por investidores individuais de pequeno porte (pessoas físicas). Em sua maioria, tais pessoas têm pouco capital para investir e buscam negócios que tenham retorno em um horizonte mais curto do que o dos investidores tradicionais, havendo grande enfoque no day-trade. ... Ler mais +
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A seleção de carteira de ações é uma das mais importantes atividades do gestor de investimentos em ações. Além de considerar retorno e volatilidade, o gestor deve levar em conta a concentração dos retornos. Assim, quando existe uma concentração na zona de valores mais reduzidos, de forma que a distribuição dos retornos das ações apresenta uma cauda do lado direito, a assimetria é positiva. O oposto ocorre em uma assimetria negativa. No entanto, quando as distribuições de probabilidade são simétricas, exibem assimetria igual a zero. Porém, em finanças, dificilmente acontece assimetria nula.
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- DescriçãoInvestindo em Bolsa de Valores Através de Assimetria
A seleção de carteira de ações é uma das mais importantes atividades do gestor de investimentos em ações. Além de considerar retorno e volatilidade, o gestor deve levar em conta a concentração dos retornos. Assim, quando existe uma concentração na zona de valores mais reduzidos, de forma que a distribuição dos retornos das ações apresenta uma cauda do lado direito, a assimetria é positiva. O oposto ocorre em uma assimetria negativa. No entanto, quando as distribuições de probabilidade são simétricas, exibem assimetria igual a zero. Porém, em finanças, dificilmente acontece assimetria nula.
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O uso da assimetria é tão importante que acaba explicando o motivo pelo qual gostamos de jogos de loteria ou títulos de capitalização: embora as probabilidades de ganho sejam reduzidas (frequência), a possibilidade de ganhos extraordinários (magnitude) nos atrai. Por isso sua importância para serem incorporadas à seleção de carteiras. - Sobre o Autor
- Especificação
Características
Tipo de Livro Livro Físico Especificações
Sobre o Autor Carlos Alberto Orge Pinheiro
Carlos Alberto Orge Pinheiro é graduado em Administração de Empresas, com especialização em Finanças. Mestre em Modelagem Computacional pela Faculdade de Tecnologia SENAI CIMATEC, exerce atividade acadêmica na Universidade Estadual da Bahia – UNEB. Além de artigos nacionais e internacionais sobre gestão de carteiras de ações, é autor dos livros "Matemática Financeira sem o uso de Calculadoras Financeiras" (2005); "Como Investir em Ações: Aprenda a Otimizar sua Carteira de Ações com Estratégias" (2007-2ª edição); "Tenha Modos com o seu Dinheiro" (2009) e "Por que Não Ganhamos na Bolsa de Valores?" (2010), todos pela Editora Ciência Moderna.Informações Técnicas Sumário
Capítulo 1
O Mercado de Capitais e o Investidor não Profissional - 1
A Economia e os Mercados de Crédito e de Capitais - 1
O Papel da Bolsa de Valores - 3
Os Índices de Ações das Bolsas de Valores - 3
Índice da Bolsa de Valores de São Paulo - 4
O Mercado Primário e o Mercado Secundário - 5
As Espécies de Ações - 5
Ações Preferenciais - 6
Ações Ordinárias - 6
O Valor Nominal e o Valor de Mercado de uma Ação - 7
Os Ganhos Obtidos com Ações - 7
A Compra de Ações, o Risco e a Diversificação - 7
Os Investidores do Mercado de Capitais no Brasil - 9
Capítulo 2
Seleção de Carteiras com Base na Média e Variância - 13
Objetivo dos Modelos de Seleção de Carteiras - 13
Princípios da Seleção de Carteiras - 13
Os Pressupostos da Seleção de Carteiras - 14
Medidas para Seleção das Carteiras - 15
Importância da Correlação entre os Retornos das Ações para Seleção das Carteiras - 18
Fronteira Eficiente sem Vendas a Descoberto e Ativo Livre de Risco - 21
Representação Alternativa da Seleção - 22
A Introdução do Ativo Livre de Risco - 23
Fronteira Eficiente com Vendas a Descoberto e Empréstimos Ilimitados do Ativo Livre de Risco - 25
Representação Algébrica - 26
Fronteira Eficiente sem Vendas a Descoberto e Empréstimos do Ativo Livre de Risco - 27
Representação Algébrica - 28
Alocações Dinâmicas para Seleção de Carteiras - 29
Seleção de Carteiras e suas Contribuições - 30
Capítulo 3
Seleção de Carteiras com Base na Assimetria - 31
Medidas para Seleção das Carteiras - 31
Seleção com Base na Média, na Variância e na Assimetria - 33
Os Pressupostos da Seleção - 34
Fronteira Eficiente com Vendas a Descoberto e Empréstimos com Base na Taxa Livre de Risco - 35
Representação da Seleção de Carteiras sem Vendas a Descoberto e Empréstimos - 38
Solução da Seleção de Carteira em Duas Etapas - 38
Soluções para Diferentes Valores de Alfa e Beta - 39
A Distribuição dos Retornos das Ações - 41
Alteração no Modelo Proposto por Lai - 41
Capítulo 4
Programação Multiobjetivo - 43
Definições da Programação Multiobjetivo - 43
Soluções para Programação Multiobjetivo - 44
Método de Programação por Metas - 45
O Uso da Programação não Linear - 47
Função Objetivo com Restrições - 47
Capítulo 5
Aplicação do Modelo com Assimetria e Resultados da Pesquisa - 49
Seleção de Ações e Procedimentos Utilizados - 49
Preferências do Investidor na Programação por Metas - 50
Resultados Obtidos com Base no Retorno e Variância - 50
Preferências por Retorno e Variância e a Composição das Carteiras de Ações - 52
Resultados Obtidos com Base no Retorno e Assimetria - 55
Preferências por Retorno e Assimetria e a Composição das Carteiras de Ações - 56
Conclusões, Limitações e Sugestões da Pesquisa - 60
Referências - 63Informações Técnicas
Nº de páginas: 80 Origem: Nacional Editora: Editora Ciência Moderna Idioma: Português Edição: 1ª Edição Ano: 2012 ISBN: 9788539902521 Encadernação: Brochura Autor: Carlos Alberto Orge Pinheiro - Informações